czwartek, 15 listopada 2018

EXA rośnie dzięki trackerom

III kw. okazał się rekordowy w historii spółki. Przychody ze sprzedaży wzrosły o ponad 100%, a zysk kilkunastokrotnie. Oczywiście trzeba pamiętać o tym, że to wciąż mała spółka, która znalazła swoją niszę.

Czym jest EXA można przeczytać tu:
O spółce
O aplikacji Ski Tracker

W skrócie EXA to producent aplikacji mobilnych. Zaczął specjalizować się w produkcji użytecznych aplikacji i przede wszystkim trackerów, czyli aplikacji rejestrujących ruch.

Już pierwsza strona raportu wskazuje na najważniejsze aplikacji (trackery):
Altimeter - aplikacja dla trekkingu
Ski Tracker - aplikacja dla narciarzy
i aplikacja dla rowerzystów, która jeszcze się nie pojawiła (zapewne pojawi się na wiosnę przed sezonem rowerowym).

Trackery mają to do siebie, że znaczna część użytkowników przyzwyczaja się do nich i używają jej powtarzalnie. 

Kluczowym dla wyników III kw. był Altimeter (link do AppAnnie).

W kategorii aplikacji użytkowym (Tools) przebojem okazał się Laser Level (poziomica laserowa), który został już pobrany w kilku milionach egzemplarzy i miesięcznie pobierany jest po 400 tys. 
Innymi istotnymi aplikacjami są Sensor Toolbox, Barometr&Altimeter, GPS Data.
Jednak te aplikacje mają znacznie gorszą monetyzację i używane są zdecydowanie krócej.

Przychody ze sprzedaży w III kw. wyniosły 217 tys. zł (+105%).
Jest to niewielka spółka, która zatrudnia zaledwie klika osób stąd koszty działalności są niskie. Spółka nie ma też zadłużenia i kosztów finansowych.
To powoduje, że znaczna część przychodów stanowi zysk. A ten w III kw. wyniósł 132 tys. zł.
Na rachunku znajduje się już 960 tys. zł środków pieniężnych.
Spółka posiada też 145 tys. akcji własnych (10%).

IV kw. może być słabszy, bo użytkowanie Altimetera zmniejsza się, a Ski Tracker ruszy pewnie dopiero w grudniu osiągając swój szczyt w lutym. 
Dalszy wzrost powinien być widoczny od I kw., kiedy ujęte zostaną już przychody zimowe SkiTrackera. A na wiosnę mam nadzieję, że ruszy aplikacja dla rowerzystów.

Kapitalizacja spółki 5,8 mln zł (a po odjęciu akcji własnych 5,2 mln zł).

PS. (01.12.2018)
Po informacji o znaczących umowach wynika, że średni dzienny przychód z google zwiększył się do 2260 zł.


Disclaimer
W przypadku tej spółki istotne zastrzeżenie - jestem jej akcjonariuszem (raport o nabyciu akcji). A tym samym moje opinie nie mogą być traktowane jako w pełni obiektywne.

Przedstawione informacje są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych. Czytelnik musi być świadomy, że wyłącznie on ponosi odpowiedzialność z tytułu podejmowanych decyzji inwestycyjnych.

17 komentarzy :

  1. Paweł,

    Nie ma czegoś takiego, jak szumnie zwany obiektywizm...jesteś rzetelny i to się ceni a informacje każdy filtruje przez własny umysł.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  2. Czyli w tym roku powinno być 350 tys. zysku netto.
    Całkiem, całkiem.

    OdpowiedzUsuń
  3. Czy może się tu wydarzyć coś na zasadzie "kuli śniegowej", jeśli chodzi o pobieranie innych aplikacji?
    Tak to trochę wygląda patrząc na wykresy powyżej.
    Np. Lasel Level -
    1 mln pobrań:
    http://www.gazetagieldowa.pl/2018/08/examobile-zdefiniowanie-strategii.html

    3 miesiące później z powyższego tekstu jest już kilka mln, itd.
    Jak wygląda marketing w exa?

    Pozdrawiam Dawid

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Laser Level miesiecznie ma 400 tys. pobran. Dane z SensorTower. Ale kluczowe sa trackery, ktore dzialaja jak kula sniezna-liczba aktywnych uzytkownikow rosnie. O ile wiem to Exa nie prowadzi marketingu.

      Usuń
    2. Może należałoby pomyśleć o jakimś marketingu. Marketing JPDP jest ok, ale fajnie byłoby go ruszyć.
      DAWID

      Usuń
  4. Tak na szybko mi wyszło z raportu, że miesięczny koszt programistów to maksymalnie ok. 19 000 PLN.
    Zakładając, że się nie pomyliłem czy to znaczy, że pracuje w firmie rzeczywiście 1-2 doświadczonych programistów lub 3-4 juniorów? Czy po prostu cały zarząd programuje za darmo? :)

    Pozdrawiam,
    Maciek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Skieruj pytanie do spółki.

      Zarząd to jedna osoba - Maciej Błasiak - kiedyś Prezes ERG SA. Można powiedzieć, że obecnie traktuje EXA jako swoje "dziecko", któremu się poświęca. W 2017 roku otrzymał rocznie 45 tys. zł, a w 2018 roku 11 tys. zł .To pokazuje, że nie chodzi mu o wyciągnięcie ze spółki ile się da, ale stworzenie czegoś wartościowego.
      Przejście trudniejszego okresu i zmiana profilu to jego zasługa.
      Spółka jest mała i o ile wiem jest tam sporo młodych osób.

      Usuń
  5. Zawsze przecież można zlecać wykonanie usługi innym podmiotom albo zatrudniać kogoś na własnej działalności jako podwykonawce. Koszt pracowników może być różnie ksiegowany przez to i w pozycji wynagrodzenia moga być tylko pensje tych co są na etatach.
    Grzegorz

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Uwzględniłem usługi obce.

      Chodzi mi o to, że koszty tworzenia aplikacji nie są w Examobile urealnione.

      Usuń
    2. "Chodzi mi o to, że koszty tworzenia aplikacji nie są w Examobile urealnione."
      A możesz napisać co masz na myśli?

      Koszty są jak najbardziej realne. Co więcej w przeciwieństwie do gamedevów EXA nie księguje kosztów w zapasy czy wnip. Więc w pełni są w wynikach. Gdyby stosowała taką kreatywną księgowość jak kilka giełdowych spółek z tego obszaru to zyski byłyby znacznie wyższe.

      Usuń
  6. obs, jaką zakładasz cenę docelową dla EXA w okresie najbliższych 6-12 miesięcy?
    dave

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zapytaj, jaki wynik obstawiam, a nie cenę.
      Ja nie będę zgadywał jak rynek się zachowa.

      W 2018 roku zysk netto ok.350-400 tys. zł.
      A w 2019 roku liczę na podwojenie wyniku.

      Usuń
    2. Zarząd EXAMOBILE S.A. (Spółka, Emitent) informuje, iż w dniu dzisiejszym pozyskał informację, że w ramach współpracy z Kontrahentem, łączna wartość przychodów ze sprzedaży EXAMOBILE S.A. realizowanej do firm należących do grupy kapitałowej Kontrahenta w okresie od publikacji ostatniego raportu bieżącego (ESPI nr 6/2018 z dnia 23.07.2018 roku) informującego o transakcjach realizowanych z tym Kontrahentem, wzrosła o kwotę 289 327,68 zł.
      Współpraca z Kontrahentem polega na emisji reklam oraz dystrybucji produktów cyfrowych z wykorzystaniem systemów i platform cyfrowych Kontrahenta. Kontrahent należy do międzynarodowej grupy kapitałowej, która jest jedną z wiodących na świecie w branży reklamy oraz dystrybucji produktów cyfrowych na urządzenia mobilne.
      Warunki współpracy nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu transakcjach.

      Proszę o wyjaśnienie, ten przychód będzie widoczny w 4 kw, tak?
      Rok temu 2017-10-23 było 209 045,05 zł.
      Mam rozumieć, że przychody z reklam wzrosły o 40% w tym samym okresie (3kw do 3kw)?

      Pozdrawiam

      Usuń
    3. To oznacza, że w okresie od lipca otrzymali z google 289 tys. zł.
      Duża część jest już w przychodach za III kw.

      Analizują umowy wynika, że w okresie ostaatnich 4 miesięcy zarabiali z google średnio 2 260 zł.
      Dodałem do wpisu wykres, który to tłumaczy.

      Usuń
  7. Panie OBS, czy są jakieś strony internetowe gdzie można na bieżąco śledzić ilość pobrań aplikacji ? - najbardziej chodzi mi o Ski Tracker.
    Dane powinny być jak najbardziej aktualne, bo to kluczowe dla prawidłowej oceny zainteresowania.

    Drugie pytanie - czy Pan wie jak wygląda wspólpraca z google i w jaki sposób exa na tym zarabia?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. AppAnnie lub SensorTower

      EXA zarabia na reklamach, które wyświetlane są w aplikacjach.

      Usuń