wtorek, 29 stycznia 2019

LC z wozu koniom lżej

Informacja z Pulsu Biznesu (link) wywołała euforię - akcje GETIN Banku i IDEA Banku ostro w górę. Wszyscy liczą na powtórkę z LC Corp. i to razy kilka.



11 września 2017 roku - informacja o planowanej sprzedaży 51% akcji w LC Corp przez Leszka Czarneckiego i powiązane spółki.
15 września 2017 roku informacja o ustaleniu ceny sprzedaży.
19 września 2017 roku informacja o transakcji sprzedaży.

Kurs z 2 zł wzrósł do 2,80 zł. To pokazało, że rynek stosował duże dyskonto w wycenie w związku z głównym akcjonariuszem.

Sytuacja jeszcze bardziej się pogorszyła przez ostatni rok.
Sprawa GetBacku przylgnęła do banków z grupy LC. Oskarżenia o misseling i ryzyko wypłat odszkodowań. Do tego słabe wyniki i obawy o płynność banków.
Efekt - dramatyczna przecena akcji spółek z grupy LC. GETIN Bank i IDEA Bank notowane na niespotykanie niskim poziomach.

Potem doszła sprawa z propozycją korupcyjną przewodniczącego KNF Marka Chrzanowskiego i obawy o przyszłość banków LC powiększyły się. Doszła nawet wizja przymusowego przejęcia banków przez państwo ! A potem IDEA Bank wpisany na listę ostrzeżeń KNF.

I w takim otoczeniu pojawiła się informacja o możliwej sprzedaży akcji przez LC.
Więcej o tym w money.pl: link

Efekt widać od razu mocny wzrost i odreagowanie po wcześniejszych przecenach. A potencjał do wzrostu duży.

O specyfice Idea Banku napisałem we wrześniu (warto zwrócić uwagę na leasing) : link

4 komentarze :

  1. jeśli chciałbyś zainwestować teraz w któryś z tych banków, to na który byś się zdecydował, czy może każdego po "kawałku"?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. To spekulacja, więc nie ma większego znaczenia. Oba tak samo się zachowają.

      Usuń
  2. Trochę z innej bajki (nie wiedziałem, gdzie wkleić).
    Co myślisz nt. fotowoltaniki (prąd pewnie podrożeje, jak nie w tym roku, to po wyborach bankowo - jeszcze nie wiadomo, jak UE zareaguje).
    W związku z tym jak widzisz Columbus:
    https://www.bankier.pl/wiadomosc/COLUMBUS-ENERGY-S-A-Podpisanie-Umowy-o-wspolpracy-7640103.html
    oraz
    ML System:
    https://www.bankier.pl/wiadomosc/ML-SYSTEM-S-A-Zawarcie-znaczacej-umowy-7639476.html
    Trochę niepokojące jest przedłużenie spłaty kredytu:
    https://www.bankier.pl/wiadomosc/ML-SYSTEM-S-A-Podpisanie-aneksu-do-umowy-kredytowej-7639903.html

    Pozdrawiam
    Dawid

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Obie są przewartościowa, bo wszyscy myślą, że fotowoltalika to przyszłość i kupują niezależnie od osiąganych wyników.

      Columbus to spółka skrajnie przewartościowana i bardzo mocno zadłużona. Jej kapitały zostały sztucznie podciągnięte. Jak się odejmie wnip to zostaje 15 mln zł kapitałów i 26 mln zł zobowiązań. Zabawa tylko spekulacyjnie.

      MLS ma zysk po 3 kw. zaledwie 4 mln zł, a wyceniana jest na 157 mln zł.
      Czyli wszyscy oczekują niesamowitych wzrostów. Perspektywy prądu z szyb wzbudza podniecenie u inwestorów.
      Jeżeli patrzy się na samą fotowoltalikę to mocno wzrosły przychody, ale nie zyski, co świadczy o pogorszeniu marż.
      Niepokoić może sytuacja płynnościowa. Już ponad 60 mln zł należności (i kwot należnych). To powoduje ujemne przepływy operacyjne. Może to przejściowe w trakcie realizacji kontraktów.
      Ten kredyt zabezpieczony był gwarancją de minimis z BGK, która się kończy w marcu, więc może chodzić o uzyskanie zabezpieczenia.

      Spekulacyjnie pod hasło FOTOWOLTALIKA można próbować. Również pod "prąd z szyb". Mi się żadna z tych spółek nie podoba przy takiej wycenie. Jak już to lepiej wygląda MLS - przynajmniej ma jakieś innowacje.

      Usuń